Intro To Insurance Grundlagen der Versicherung. Insurance Werke durch Pooling bedeutet dies bedeutet, dass es einfach bedeutet, dass eine große Gruppe von Menschen, die gegen einen bestimmten Verlust versichern wollen ihre Prämien in das, was wir werden die Versicherung Eimer oder Pool, weil die Zahl der Versicherten zu versichern wollen Einzelpersonen ist so groß, Versicherungsgesellschaften können statistische Analysen verwenden, um zu projizieren, was ihre tatsächlichen Verluste innerhalb der gegebenen Klasse sind. Sie wissen, dass nicht alle versicherten Personen Verluste gleichzeitig oder gar nicht erleiden werden. Dies ermöglicht es den Versicherungsgesellschaften, Die gleiche Zeit bezahlen für Ansprüche, die entstehen können Zum Beispiel haben die meisten Menschen Auto-Versicherung, aber nur ein paar tatsächlich in einen Unfall Sie zahlen für die Wahrscheinlichkeit des Verlustes und für den Schutz, dass Sie für Verluste bezahlt werden, falls sie auftreten. Risks Das Leben ist voller Risiken - manche sind vermeidbar oder können zumindest minimiert werden, manche sind vermeidbar und manche sind völlig unvorhersehbar. Was ist wichtig über ri zu wissen Sk, wenn man über die Versicherung nachdenken ist die Art des Risikos, die Wirkung dieses Risikos, die Kosten für das Risiko und was können Sie tun, um das Risiko zu mildern Lassen Sie uns das Beispiel für ein Auto fahren Für mehr Einblick in das Konzept des Risikos, siehe Bestimmen des Risikos und des Risikopyramids. Typ des Risikos Körperverletzung, Gesamtverlust des Fahrzeugs, muss Ihr Auto reparieren. Der Effekt Zeit im Krankenhaus verbringen, ein Auto mieten und Auto-Zahlungen für ein Auto, das nicht mehr existiert zu machen. Die Kosten können von klein bis sehr groß. Mitigating Risiko Nicht Fahren auf allen Risiko Vermeidung, immer ein sicherer Fahrer müssen Sie noch mit anderen Fahrern zu beaufsichtigen, oder die Übertragung der Gefahr auf jemand anderes Versicherung. Lassen Sie dieses Konzept des Risikos zu erkunden Management oder Abschwächung Prinzipien ein wenig tiefer und schauen, wie Sie sie anwenden können Die grundlegenden Risikomanagement-Tools zeigen, dass Risiken, die finanzielle Verluste bringen könnte und deren Schweregrad nicht reduziert werden kann übertragen werden Sie sollten auch die Beziehung zwischen Die Kosten der Risikotransfer und der Wert der Übertragung dieses Risikos. Risk Control Es gibt zwei Möglichkeiten, die Risiken kontrolliert werden können Sie können das Risiko insgesamt zu vermeiden, oder Sie können wählen, um Ihr Risiko zu reduzieren. Risk Finanzierung Wenn Sie sich entscheiden, Ihre Risiko-Expositionen beizubehalten , Dann können Sie entweder das Risiko, dh an eine Versicherungsgesellschaft, oder Sie behalten diese Gefahr entweder freiwillig, dh Sie identifizieren und akzeptieren das Risiko oder unwillkürlich identifizieren Sie das Risiko, aber keine Versicherung ist verfügbar. Risk Sharing Schließlich können Sie auch entscheiden, Aktienrisiko Zum Beispiel kann ein Unternehmer entscheiden, dass, während er bereit ist, das Risiko eines neuen Venture zu übernehmen, er vielleicht das Risiko mit anderen Eigentümern teilen möchte, indem er sein Geschäft einbezieht. So, zurück zu unserem Fahrbeispiel Wenn Sie bekommen könnten Das Risiko insgesamt loszuwerden, würde es keine Notwendigkeit für die Versicherung geben Die einzige Möglichkeit, dies könnte in diesem Fall passieren würde, um zu vermeiden, ganz zu tun Auch, wenn die Kosten für den Verlust oder die Wirkung des Verlustes ist vernünftig für Sie, dann können Sie Nicht Notwendigkeit Versicherung. Für Risiken, die eine hohe Schwere des Verlustes und eine niedrige Häufigkeit des Verlustes, dann Gefahr Übertragung dh Versicherung ist wahrscheinlich die am besten geeignete Schutz-Technik Versicherung ist angemessen, wenn der Verlust wird Ihnen oder Ihren Lieben einen erheblichen finanziellen Verlust oder Unannehmlichkeiten Denken Sie daran, dass in einigen Fällen sind Sie verpflichtet, Versicherung zu kaufen, dh wenn ein Kraftfahrzeug betreiben Für Risiken, die von geringer Verlust Schwere aber hohe Verlusthäufigkeit sind, ist die am besten geeignete Methode entweder Retention oder Reduktion, weil die Kosten für die Übertragung oder Versichern das Risiko könnte teuer sein Mit anderen Worten, einige Schäden sind so billig, dass es lohnt sich das Risiko, für sie selbst bezahlen müssen, anstatt um zusätzliche Geld an die Versicherung jeden Monat. Risk Management Prozess Nachdem Sie haben Festgestellt, dass Sie möchten, um gegen einen Verlust zu versichern, ist der nächste Schritt, um Versicherung zu suchen Hier haben Sie viele Möglichkeiten zur Verfügung, aber es ist immer b Est to shop around Sie können direkt an den Versicherer über einen Agenten gehen, der die Politik binden kann. Der Prozess der Bindung einer Police ist einfach eine schriftliche Anerkennung, die die Hauptkomponenten Ihres Versicherungsvertrages identifiziert. Es ist beabsichtigt, dem Verbraucher einen vorübergehenden Versicherungsschutz zu gewähren Bis zu einer formalen Politik, die von der Versicherungsgesellschaft ausgestellt wird Es ist zu beachten, dass Agenten ausschließlich für die Versicherung arbeiten Es gibt zwei Arten von Agenten. Captive Agents Captive Agenten repräsentieren eine einzige Versicherungsgesellschaft und sind verpflichtet, nur Geschäfte mit diesem ein Unternehmen zu machen. Unabhängige Agent Unabhängige Agenten repräsentieren mehrere Unternehmen und arbeiten im Auftrag des Kunden nicht die Versicherung, um die am besten geeignete Politik zu finden. Unterwriting Underwriting ist der Prozess der Bewertung des Risikos zu versichern Dies erfolgt durch den Versicherer bei der Bestimmung, wie wahrscheinlich ist es das Der Verlust wird auftreten, wie viel der Verlust sein könnte und dann mit diesen Informationen zu bestimmen, wie viel Sie Sollte bezahlen, um gegen das Risiko zu versichern Das Underwriting-Verfahren wird es dem Versicherer ermöglichen, festzustellen, welche Bewerber ihre Zulassungsnormen erfüllen. Zum Beispiel könnte eine Versicherungsgesellschaft nur Bewerber akzeptieren, die sie schätzen, haben tatsächliche Schadenserfahrungen, die mit der erwarteten Verlusterfahrung vergleichbar sind Die Prämiengebühren des Unternehmens Abhängig von der Art des Versicherungsprodukts, das Sie kaufen, kann der Underwriting-Prozess Ihre Gesundheitsakten, Fahrgeschichte, versicherbares Interesse etc. untersuchen. Das Konzept des versicherbaren Zinses ergibt sich aus der Idee, dass die Versicherung zum Schutz und zum Ausgleich bestimmt ist Verluste für eine Person oder Personen, die durch einen bestimmten Verlust beeinträchtigt werden können Die Versicherung ist nicht gemeint, um ein Profit-Center für die Politik zu sein. Die Begünstigten sind ein versicherbares Interesse an ihrem Leben, das Leben ihrer Ehegatten möglicherweise inländische Partner und Angehörige Geschäftspartner können auch ein versicherbares Interesse an einander und Unternehmen haben S kann ein versicherbares Interesse an dem Leben ihrer Mitarbeiter haben, vor allem alle wichtigen Mitarbeiter. Insurance Contract Der Versicherungsvertrag ist ein juristisches Dokument, das die Abdeckung, Merkmale, Bedingungen und Einschränkungen einer Versicherung buchstabieren Es ist wichtig, dass Sie den Vertrag lesen Und stellen Sie Fragen, wenn Sie nicht verstehen, die Berichterstattung Sie don t wollen für die Versicherung zu bezahlen und dann herausfinden, dass, was Sie dachte, war abgedeckt isn t enthalten Für mehr Einblick, lesen Verstehen Sie Ihre Versicherung Contract. Insurance Terminologie sollten Sie wissen. Bound Einmal Die Versicherung wurde akzeptiert und ist vorhanden, es heißt gebunden Der Prozess der Bindung wird als verbindlicher Prozess bezeichnet. Versicherung Eine Person oder Firma, die das Risiko des Verlustes akzeptiert und den Versicherten im Falle eines Verlustes im Austausch gegen eine Prämie entschädigt Oder Zahlung Dies ist in der Regel ein Versicherungsunternehmen. Insured Die Person oder Firma Übertragung der Gefahr des Verlustes an einen Dritten durch eine vertragliche Vereinbarung Versicherungspolice Dies ist th E Person oder Entität, die für einen Verlust durch einen Versicherer unter den Bedingungen des Versicherungsvertrages entschädigt werden. Versicherung Rider Endorsement Ein Anhang zu einer Versicherung, die die Politik s Abdeckung oder Begriffe ändert, um mehr zu erfahren, lesen Sie Lohn-Lebensversicherung Riders Drive Your Coverage. Versicherung Umbrella-Politik Wenn Versicherungsschutz unzureichend ist, kann eine Umbrella-Politik gekauft werden, um Verluste über die Grenze einer zugrunde liegenden Politik oder Policen, wie Hausbesitzer und Auto-Versicherung zu decken, während es für Verluste über den Dollar Betrag in den zugrunde liegenden Richtlinien, Bedingungen gilt Der Abdeckung sind manchmal breiter als die der zugrunde liegenden Politik. Insurable Interest Um etwas oder jemanden zu versichern, muss der Versicherte den Nachweis erbringen, dass der Verlust eine echte wirtschaftliche Auswirkung haben wird, falls der Verlust ohne ein versicherbares Interesse erfolgt, werden die Versicherer nicht abdecken Der Verlust Es ist bemerkenswert, dass für Sachversicherungspolicen ein versicherbares Interesse während des Underwriting-Prozesses bestehen muss Und zum Zeitpunkt des Verlustes Allerdings, im Gegensatz zu Sachversicherungen, mit Lebensversicherung ein versicherbares Interesse muss zum Zeitpunkt des Kaufs nur vorhanden sein. Jetzt haben Sie die Grundlagen der Versicherung, lassen Sie uns diskutieren bestimmte Arten von Politik. Die Geburt der Börsen. Wenn Menschen reden Aktien sind sie in der Regel über Unternehmen auf der New Yorker Börse notiert NYSE Es ist der große Papa und die großen Ligen Von einer Unternehmensperspektive, jeder, der jemand ist dort aufgeführt ist, und es kann schwierig für Investoren, sich vorzustellen Eine Zeit, in der die NYSE auch nicht mit der Investition eintrat. Aber natürlich war es nicht immer so, dass es viele Schritte auf dem Weg zu unserem derzeitigen System des Austausches gab. Sie können überrascht sein, dass die erste Börse seit Jahrzehnten gedeiht hat Einzelstücke, die tatsächlich gehandelt werden. In diesem Artikel werden wir die Entwicklung der Börsen von den venezianischen Schiefer, den britischen Kaffeehäusern und schließlich der NYSE und ihren Brüdern betrachten, um die Geschichte weniger zu überspringen Auf und springen direkt in aktuelle Ereignisse, check out Getting To Know Stock Exchange Die Real Merchants of Venice. Die Geldverleiher von Europa gefüllt wichtige Lücken von den größeren Banken gelassen Moneolesder gehandelt Schulden zwischen einander ein Kreditgeber suchen, um ein Risiko mit hohem Risiko zu entladen, Hochzins Darlehen könnte es für ein anderes Darlehen mit einem anderen Kreditgeber tauschen Diese Kreditgeber kauften auch Staatsanleihen Fragen Als die natürliche Entwicklung ihres Geschäfts fortgesetzt wurde, begannen die Kreditgeber Schulden Fragen an Kunden zu verkaufen - die ersten einzelnen Investoren. In den 1300 s, Die Venezianer waren die Führer auf dem Feld und die ersten, die mit dem Handel der Wertpapiere von anderen Regierungen beginnen Sie würden Schiefer mit Informationen über die verschiedenen Ausgaben für den Verkauf und Treffen mit Kunden, wie ein Makler heute tun, um mehr über die Geschichte des Geldes zu lernen Darlehen, siehe Die Evolution des Bankwesens. Die erste Börse - Sans the Stock. Belgium rühmte sich eine Börse bis 1531, in Antwerpen Brokers und Geldverleiher Würde sich dort treffen, um in geschäftlichen, staatlichen und sogar individuellen Schuldenproblemen zu handeln. Es ist merkwürdig, an eine Börse zu denken, die ausschließlich in Schuldscheinen und Anleihen gehandelt hat, aber in den 1500 s gab es keine echten Aktien Es gab viele Geschmacksrichtungen von Business-Financier-Partnerschaften Dass produzierte Einkommen wie Aktien zu tun, aber es gab keinen offiziellen Anteil, der die Hände änderte. All Die East India Companies. In den 1600 s, die niederländischen, britischen und französischen Regierungen alle gab Charter an Unternehmen mit Ostindien in ihren Namen Auf der Spitze Der Höhepunkt des Imperialismus, so scheint es, als hätten alle eine Beteiligung an den Gewinnen aus den Ostindien und Asien, außer den dort lebenden Menschen. Seenfahrten, die Waren aus dem Osten zurückbrachten, waren äußerst riskant - oben auf Barbarypiraten, da waren noch mehr Gemeinsame Risiken des Wetters und der schlechten Navigation. Um das Risiko eines verlorenen Schiffes zu verringern, das ihre Vermögen ruiniert, waren Schiffseigner längst in der Praxis, Investoren zu suchen, die Geld für die Reise aufstellen würden - Ausbau des Schiffes und der Besatzung im Gegenzug für einen Prozentsatz des Erlöses, wenn die Reise erfolgreich war Diese frühen Gesellschaft mit beschränkter Haftung dauerte oft nur eine einzige Reise Sie wurden dann aufgelöst, und eine neue wurde für die nächste Reise geschaffen Investoren verbreiten ihr Risiko Durch die Investition in mehrere verschiedene Ventures zur gleichen Zeit, damit die Chance gegen alle von ihnen enden in der Katastrophe Für mehr darüber, wie diese Praxis spielt heute, sehen Sie die Bedeutung der Diversifikation. Wenn die East India Unternehmen gebildet, sie änderten die Art und Weise Geschäft Wurde getan Diese Unternehmen hatten Aktien, die Dividenden auf alle Erlöse aus allen Fahrten zahlen würde, die die Unternehmen unternahm, anstatt die Reise durch die Reise zu gehen. Dies waren die ersten modernen Aktiengesellschaften Dies ermöglichte es den Unternehmen, mehr für ihre Aktien zu verlangen und größere Flotten zu bauen Die Größe der Firmen, kombiniert mit königlichen Charter, die Konkurrenz verbieten, bedeutete riesige Gewinne für Investoren. Ein kleiner Vorrat mit Ihrem Coffee. B Weil die Anteile an den verschiedenen ostindischen Gesellschaften auf Papier ausgegeben wurden, könnten die Anleger die Papiere an andere Anleger verkaufen. Leider gab es keine Börse, so dass der Investor einen Makler aufführen musste, um einen Handel in England durchzuführen, Die meisten Makler und Investoren taten ihre Geschäfte in den verschiedenen Cafés rund um London Debt Fragen und Aktien zum Verkauf wurden aufgeschrieben und auf den Geschäften Türen verschickt oder als Newsletter verschickt. Die britische East India Company hatte einen der größten Wettbewerbsvorteile in der Finanzgeschichte - ein staatlich unterstütztes Monopol Wenn die Investoren anfingen, riesige Dividenden zu erhalten und ihre Anteile für Vermögen zu verkaufen, waren andere Investoren hungrig nach einem Stück der Aktion Der knifflige Finanzboom in England kam so schnell, dass es keine Regeln oder Vorschriften für die Herausgabe von Aktien Die Südsee-Gesellschaft SSC entstand mit einer ähnlichen Charta vom König und seinen Anteilen, und die zahlreichen Neuaufträge, verkauft, sobald sie aufgeführt wurden vor t Er zuerst Schiff jemals verlassen den Hafen, hatte die SSC seine neu gegründeten Investor Vermögen zu öffnen, um noble Büros in den besten Teilen von London zu öffnen. Engourge durch den Erfolg der SSC-und erkennen, dass das Unternehmen hatte nichts getan, außer Aktien - andere Geschäftsleute stürmten ein, um neue Anteile an ihren eigenen Unternehmungen anzubieten. Einige von ihnen waren so lächerlich wie die Rückgewinnung des Sonnenscheins aus Gemüse oder besser noch ein Unternehmen, das Investoren vielversprechende Anleger in einem Unternehmen von so großer Bedeutung, dass sie nicht aufgedeckt werden konnten Wir klopfen uns auf den Rücken, wie weit wir gekommen sind, denken Sie daran, dass diese blinden Pools noch heute existieren. Unabhängig davon brach die Blase aus, als die SSC keine Dividenden von ihren mageren Gewinnen bezahlt hatte, was den Unterschied zwischen diesen neuen Aktienproblemen und dem British East India Company Der nachfolgende Crash veranlasste die Regierung, die Ausgabe von Aktien zu verbieten - das Verbot bis 1825 gehalten Um mehr zu erfahren, siehe Abstürze Die South Sea Bubble. The New York Stock Exchan Die erste Börse in London wurde offiziell im Jahre 1773 gegründet, ein knapp 19 Jahre vor der New Yorker Börse Während die Londoner Börse LSE mit dem Gesetz, das Aktien beschränkte, gefesselt wurde, hat sich die New Yorker Börse im Handel mit Aktien befasst , Für besser oder schlechter, seit seiner Gründung Die NYSE war nicht die erste Börse in den USA aber diese Ehre geht an die Philadelphia Stock Exchange, aber es wurde schnell die mächtigsten. Formed von Maklern unter den ausbreitenden Ästen eines Knopfbaum Baum der New York Stock Exchange machte seine Heimat an der Wall Street Der Austausch s Standort, mehr als alles andere, führte zu der Dominanz, dass die NYSE schnell erreichte Es war im Herzen aller Geschäfte und Handel kommen und gehen aus den Vereinigten Staaten, wie gut Als die häusliche Basis für die meisten Banken und große Konzerne Durch die Festlegung der Auflistung Anforderungen und anspruchsvolle Gebühren wurde die New York Stock Exchange eine sehr wohlhabende Institution. Die NYSE konfrontiert sehr wenig ernste Kuppel Stic Wettbewerb für die nächsten zwei Jahrhunderte Sein internationales Prestige stieg im Tandem mit der aufkeimenden amerikanischen Wirtschaft und es war bald die wichtigste Börse in der Welt Die NYSE hatte ihren Anteil an Höhen und Tiefen im selben Zeitraum auch Alles aus der Großen Depression An die Wall Street Bombardierung von 1920 links Narben an der Börse - die Bombenanschläge von 1920 links 38 tot und auch buchstäbliche Narben auf viele der Wall Street s prominenten Gebäude Die weniger buchstäblichen Narben an der Börse kam in Form von strengeren Auflistung und Berichterstattung Anforderungen. Auf der internationalen Bühne tauchte London als wichtiger Austausch für Europa auf, aber viele Unternehmen, die in der Lage waren, international noch in New York aufzulisten Viele andere Länder wie Deutschland, Frankreich, die Niederlande, die Schweiz, Südafrika, Hongkong, Japan, Australien Und Kanada entwickelten ihre eigenen Börsen, aber diese wurden weitgehend als Beweisgründe für inländische Unternehmen zu bewohnen, bis sie bereit waren zu machen Der Sprung zur LSE und von dort zu den großen Ligen der NYSE Einige dieser internationalen Börsen sind immer noch als gefährliches Territorium wegen der schwachen Auflistungsregeln und weniger starre Regierungsregulierung gesehen. Für verwandte Lesung, check out Erweitern Sie die Grenzen Ihres Portfolios und warum Land-Fonds sind so risikal. Trotz der Existenz von Börsen in Chicago, Los Angeles, Philadelphia und anderen großen Zentren, war die NYSE die mächtigste Börse im Inland und international Im Jahr 1971, aber ein Upstart entstand, um die NYSE Hegemonie herauszufordern New Kid auf dem Block. Die Nasdaq war die Idee der National Association of Securities Dealers NASD - jetzt genannt Financial Industry Regulatory Authority FINRA Von seiner Gründung hat es eine andere Art von Börse Es ist nicht bewohnt einen physischen Raum, wie Mit 11 Wall Street Stattdessen ist es ein Netzwerk von Computern, die Trades elektronisch ausführen. Die Einführung eines elektronischen Börsenhandels erfolgt mehr Effizient und reduziert die Bid-Ask-Spread - eine Verbreitung der NYSE war nicht über die Profitierung von der Konkurrenz von Nasdaq hat die NYSE gezwungen, sich zu entwickeln, sowohl durch die Auflistung selbst und durch die Verschmelzung mit Euronext, um die erste transatlantische Austausch zu bilden, um mehr zu lernen, Schauen Sie sich die Geschichte von zwei Börsen NYSE und Nasdaq und die globale elektronische Börse. Die Zukunft Welt Parität. Die NYSE ist immer noch die größte und wohl wohl mächtigste Börse in der Welt Die Nasdaq hat mehr Unternehmen aufgeführt, aber die NYSE hat Eine Marktkapitalisierung, die größer ist als Tokio, London und die Nasdaq kombiniert - und die Fusion mit Euronext wird es noch größer machen Die NYSE, die einst eng mit dem Glück der Misserfolge der amerikanischen Wirtschaft verbunden ist, ist nun global Obwohl die anderen Börsen in Die Welt ist durch Fusionen und die Entwicklung ihrer inländischen Volkswirtschaften stärker geworden, es ist schwer zu sehen, wie jeder von ihnen den 800-Pfund-Gorilla, der die New Yorker Börse ist, vertreiben wird. Für mor E interessante Fakten über die letzten 100 Jahre der Investition, check out Die Börse Ein Blick zurück. Anti-Geldwäsche. Die Patriot Act, die die Bank Secrecy Act BSA ändert, wurde als Reaktion auf die 11. September 2001 Terroranschläge The Patriot verabschiedet Das Gesetz soll die US-Maßnahmen zur Verhütung, Aufdeckung und Verfolgung der internationalen Geldwäsche und der Finanzierung des Terrorismus verstärken. Diese Bemühungen umfassen Anti-Geldwäsche-AML-Instrumente, die die Banken-, Finanz - und Investitionsgemeinschaften beeinflussen. Als Ergebnis des Patriot Act, Personen, die als Futures-Provisionshändler registriert werden sollen oder müssen, sind Makler, die Einführung von Brokern IBs, Rohstoff-Pool-Betreiber CPOs und Rohstoff-Handelsberater CTAs sind oder können unterliegen Anforderungen für die Einrichtung von AML-Programme, die Berichterstattung verdächtige Aktivitäten, die Überprüfung der Identität der Kunden , Und die Anwendung einer verbesserten Due Diligence auf bestimmte Arten von Konten mit ausländischen Personen. Entwicklung AML-Programme Reporting Suspic Ious Aktivität Überprüfung der Identität der Kunden Due Diligence Maßnahmen für bestimmte Konten Einbeziehung von ausländischen Personen Sondermaßnahmen Transaktionen in Excess von 10.000 in Währung Ausländische Bank und Finanzkonten Internationaler Transport von Währungen oder monetären Instrumenten Information Sharing zwischen Finanzinstituten und Strafverfolgungsbehörden Zusätzliche Ressourcen Vom 26. September 2002, hat der Sekretär des Treasury Treasury seine Befugnis zur Verwaltung des BSA an das Finanzkriminalitäts-Durchsetzungsnetz FinCEN. Establishing AML Programme übertragen. Das Patriot Act hat die BSA geändert, um zu verlangen, dass Finanzinstitute AML-Programme FCMs, CPOs und CTAs sind speziell in der Definition des Finanzinstituts in der BSA enthalten IBs gelten als Broker oder Händler in Rohstoffen innerhalb der Finanzinstitut Definition. An AML-Programm muss schriftlich sein und muss die Entwicklung von internen Richtlinien, Verfahren und Kontrollen enthalten Die Bezeichnung von Ein Compliance-Beauftragter, ein fortlaufendes Mitarbeiter-Trainingsprogramm und eine unabhängige Audit-Funktion zum Testen von Programmen. Treasury hat vorläufige abschließende Regeln für AML-Programme für Finanzinstitute verabschiedet, die im Jahr 2008 geändert wurden. Diese Regeln befreien CPOs und CTAs von der AML-Programmanforderung bis zur Emission Der endgültigen Regeln Treasury hatte Regeln vorgeschlagen, die unregistrierte Investmentgesellschaften UICs, einschließlich Rohstoff-Pools und Rohstoffhandels-Berater, um schriftliche Anti-Geldwäsche-Programme zu etablieren und umzusetzen hätten, aber das Finanzministerium zog die UIC - und CTA-Vorschläge zurück. Wie in § 356 c Die Patriot Act, Treasury hat einen Bericht an den Kongress, dass die bestehenden Anforderungen, die für registrierte und nicht registrierte Investmentgesellschaften, einschließlich Rohstoff-Pools gelten und enthält Empfehlungen zu zusätzlichen regulatorischen Anforderungen, die verhängt werden könnte Die National Futures Association hat die Regel 2- 9 c und eine begleitende Interpretation Ive Hinweis zu AML-Programmen für ihre FCM - und IB-Mitglieder Andere AML-Programmregelhinweise für bestimmte Finanzinstitute umfassen am 5. März 2010, FinCEN, die Securities and Exchange Commission und die Banken, die Federal Reserve, Comptroller of the Currency, Federal Kautionsversicherung, Büro der Thrift Supervision, National Credit Union Administration in Absprache mit dem CFTC, erteilt Anleitung, die an die Kernanforderung gerichtet ist, um interne Kontrollen, Richtlinien und Verfahren im Rahmen eines Geldwäscheprogramms der Firma zu entwickeln und umzusetzen. Die Anleitung klärt sich Regulatorische Erwartungen für die Erlangung von wirtschaftlichen Eigentumsinformationen für bestimmte Konten und Kundenbeziehungen, insbesondere solche, die ein hohes Risiko für Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung darstellen. Wie in der Anleitung beschrieben, ist ein weiteres Instrument für die Finanzinstitute ein weiteres Instrument für ein besseres Verständnis Adresse Geldwäsche Und terroristische Finanzierungsrisiken, schützen sich vor kriminellen Aktivitäten und unterstützen die Strafverfolgung mit Ermittlungen und Strafverfolgungen. Reporting verdächtige Aktivität. Die Patriot Act ermächtigt Treasury, Regeln zu erlassen, die FCMs, CPOs und CTAs zu verdienen Verdächtige Tätigkeit Berichte SARs Treasury hat eine Endgültige Regel erfordert FCMs und IBs zu archivieren SARs Treasury hat noch nicht vorgeschlagen, eine Regel, die CPOs und CTAs zu archivieren SARs Treasury hat auch einen Form 101, verdächtige Tätigkeitsbericht von der Securities and Futures Industries SAR-SF mit Anweisungen, die FCMs und IBs Muss verwenden, um verdächtige Transaktionen zu melden, und welche CPOs und CTAs verwenden können, um freiwillig zu melden Treasury hat auch Anleitung zu gemeinsamen Fehlern gefunden, die in eingereichten SARs gefunden wurden. Die endgültigen BSA-Regeln verlangen, dass SARs von einem Makler oder Händler in Wertpapieren, wie sie 2003 geändert wurden, eingereicht werden Fonds-Geld-Service-Geschäft in der Änderung im Jahr 2003 Versicherungsgesellschaft in der Änderung im Jahr 2006 Casino oder Bank in der Fassung im Jahr 2000 geändert Anleitung von Treasury, FCMs und IBs sind berechtigt, eine SAR mit Muttergesellschaften zu teilen, unabhängig davon, ob die Muttergesellschaft in den Vereinigten Staaten oder im Ausland liegt. Treasury hat noch keine Anleitung darüber abgegeben, ob FCMs und IBs eine SAR mit anderen Mitgliedsgesellschaften teilen dürfen Eltern-Gesellschaften. Banking Agenturen mit Vorschriften, die die Einreichung von SARs Federal Reserve Board Comptroller der Währung Federal Deposit Insurance Corporation Office of Thrift Supervision und National Credit Union Administration Die Federal Reserve Board hat ein Überwachungsschreiben, die Entlastung aus dem Board S SAR erteilt Anmeldeanforderungen für Nichtbank-Tochtergesellschaften von Bankholdinggesellschaften oder Staatsmitgliedsbanken wie FCMs und IBs, die verdächtige Tätigkeitsberichte nach separaten Treasury verdächtigen Tätigkeitsberichtsanforderungen veröffentlichen. Verifizierung der Identität der Kunden. Das Patriot Act erfordert Treasury, um Regeln festzulegen, die das Minimum festlegen Standards für Finanzinstitute zu identifizieren Y und verifizieren die Identität der Kunden. Treasury und die CFTC haben gemeinsam endgültige Regeln mit einer nachfolgenden Korrektur, die FCMs und IBs, um Kunden-Identifizierung Programme CIPs für die Identifizierung und Überprüfung der Identität der Kunden Ein FCM s oder IB s Verfahren müssen es ermöglichen Um einen vernünftigen Glauben zu bilden, dass sie die wahre Identität jedes Kunden kennt. Die CIP-Regeln erlauben es FCMs und IBs, sich auf andere Finanzinstitute zu verlassen, um Identifikationsüberprüfungsfunktionen durchzuführen, jedoch muss das Vertrauen unter den Umständen, dem angelegten Finanzinstitut, angemessen sein Muss einer AML-Programmregel unter dem BSA unterliegen und von einer föderalen funktionalen Regulierungsbehörde geregelt werden, und das Finanzinstitut muss einen Vertrag abschließen, der es erfordert, jährlich dem FCM oder IB zu bescheinigen, dass es ein AML-Programm implementiert hat und dass es wird Führen Sie die vorgeschriebenen Anforderungen des CIP aus. Nach einem am 14. März 2005 erteilten Personal-No-Act-Schreiben können sich FCMs und IBs auf cer berufen CTAs, um Verfahren des FCM s oder IB s CIP durchzuführen, obwohl solche CTAs noch nicht einer AML-Programmregel unterliegen. Für Banken, Sparkassen, Kreditgenossenschaften und bestimmte Nicht - Föderal geregelte Banken Makler-Händler und Investmentfonds Die Regeln sind für alle betroffenen Sektoren der Finanzdienstleistungsbranche inhaltlich identisch. Diese Regeln verlangen, dass die Finanzinstitute Verfahren zur Überprüfung der Kundennamen gegen Listen von bekannten oder mutmaßlichen Terroristen oder terroristischen Organisationen haben, die von vorbereitet werden Jede Bundesbehörde und zur Verfügung gestellt, um die Institution Obwohl keine Listen noch nicht benannt wurden, sind Finanzinstitute separat erforderlich, um die Regeln des Amtes für ausländische Vermögenswerte und Kontrolle OFAC entsprechen und müssen konsultieren OFAC s Listen von sanktionierten Ländern und speziell benannten Staatsangehörigen und Blockierte Personen Quellen für die Einhaltung der OFAC-Regeln. Die Mitarbeiter der CFTC Und Treasury hat auch gemeinsam Leitlinien im Frage-und-Antwort-Format, über die Anwendung der CIP-Regel für FCMs und IBs Diese Anleitung umfasst eine Reihe von Themen, die nicht explizit durch die CIP-Regeln angesprochen wurden. Ein wichtiger Bereich der Personal Anleitung Adressen Die Situation, in der ein Omnibus-Konto oder Unterkonto oder eine Beziehung von oder im Auftrag eines Finanzintermediärs für die Zwecke der Durchführung von Transaktionen, die sich an einem anderen Finanzinstitut klären oder begleichen, eingerichtet ist. Das Personal des Treasury und des CFTC hat eine Anleitung herausgegeben, die klar macht, dass if Der Finanzintermediär ist der Kontoinhaber, der Vermittler kann als Kunde für die Zwecke der CIP-Regel behandelt werden. Ein weiterer wichtiger Bereich der Personalleitlinien befasst sich mit den CIP-Anforderungen für FCMs, die in den Give-up-Transaktionen tätig sind. Die Mitarbeiter von Treasury und CFTC Hat eine Anleitung herausgegeben, die verdeutlicht, dass ein FCM, das ausschließlich als ausführender Makler in einer Nachsorgeanordnung handelt, nicht verpflichtet ist, Y seine CIP-Verfahren an einen Kunden, der in einer Verzögerungs-Transaktion tätig ist Umgekehrt ist ein FCM, der als Clearing-Broker fungiert, verpflichtet, seine CIP-Verfahren an einen Kunden anzuwenden, der an einer Nachsendungstransaktion beteiligt ist. Diligence-Maßnahmen für bestimmte Arten von Konten Einbeziehung Ausländische Personen. Das Patriot-Gesetz verlangt, dass Finanzinstitute angemessene und gegebenenfalls erforderliche Due Diligence-Richtlinien, Verfahren und Kontrollen, die vernünftigerweise entworfen sind, um Fälle von Geldwäsche durch ausländische Private Banking und Korrespondenzkonten zu erkennen und zu berichten, In der geänderten Fassung von 2006 und 2007, die von Treasury ausgestellt wurden, verpflichtet die Finanzinstitute, einschließlich FCMs und IBs, um Due Diligence Programme zu erstellen, die angemessene, spezifische, risikoorientierte und erforderlichenfalls verbesserte Richtlinien, Verfahren und Kontrollen beinhalten, die vernünftigerweise für die Ermittlung bestimmt sind Und berichtet laufend über jede bekannte oder vermutete Geldwäsche-Aktivität, die durch oder durchgeführt wird Die von einem solchen abgedeckten Finanzinstitut in den Vereinigten Staaten für ein ausländisches Finanzinstitut eingerichtet, verwaltet, verwaltet oder verwaltet werden. Die gleiche Regel verlangt auch die gedeckten Finanzinstitute, einschließlich FCMs und IBs, um Due Diligence Programme, die angemessen gestaltet sind, aufrechtzuerhalten Zu erkennen und zu melden bekannter oder vermuteter Geldwäsche oder verdächtiger Tätigkeit, die durch ein privates Bankkonto geführt wird, das in den Vereinigten Staaten von einem solchen Finanzinstitut für eine Nicht-US-Person eingerichtet, verwaltet oder verwaltet wird. Das Due Diligence Programm muss Sicherzustellen, dass das Finanzinstitut angemessene Schritte unternimmt, um die Identität der nominellen und wirtschaftlichen Eigentümer des Privatkontos zu ermitteln, ob eine solche Person eine ältere ausländische politische Figur ist, die in das Privatbankkonto hinterlegten Geldquellen und Der Zweck und die erwartete Verwendung des Kontos Das Programm muss auch sicherstellen, dass die f Finanzinstitut überprüft die Tätigkeit im Privatbankkonto, um sicherzustellen, dass es mit den Informationen über den Kunden übereinstimmt und Berichte bekannt oder vermutete Geldwäsche oder verdächtige Aktivitäten, die von oder durch das Private Banking Konto durchgeführt werden, wo eine ältere ausländische politische Figur ist Nominaler oder wirtschaftlicher Eigentümer eines Privatbankkontos, muss das Programm eine verbesserte Überprüfung des Kontos beinhalten, das vernünftigerweise dazu bestimmt ist, Transaktionen zu erkennen und zu melden, die den Erlös ausländischer Korruption beinhalten können. Unbeschadet der endgültigen Regel für Korrespondenzkonten hat Treasury eine Bestätigungserklärung abgegeben Dass ein IB nicht den Korrespondenzkonto-Due-Diligence-Anforderungen unterliegt, wo er lediglich Aufträge für Transaktionen in Rohstoff-Futures und Optionen anfordert und annimmt. Tresort hat Leitlinien für FCMs und IBs herausgegeben, die 1 angeben, ob alle fünf der im Finale aufgeführten Risikofaktoren aufgezählt wurden Due Diligence Regel für Korrespondenzkonten mu In jedem Fall angewendet werden 2, wie bestimmte vermittelte Beziehungen für Zwecke der Korrespondenzkontoregel 3 behandelt werden sollen, wie die Due Diligence Regel für Private Banking Konten für Clearing-Unternehmen gilt 4 wie Unternehmen bestimmen sollten, ob ein ausländisches Unternehmen ein ausländisches Finanzinstitut ist und 5, wie Futures-Unternehmen den Zweck und die erwartete Tätigkeit eines Korrespondenzkontos bewerten sollten. Treasury hat auch eine vorgeschlagene Regel erlassen, die ein abgedecktes Finanzinstitut, einschließlich eines FCM oder IB, verlangt, um sicherzustellen, dass sein Due Diligence-Programm eine verbesserte Due Diligence für bietet correspondent accounts that have been established, maintained, administered, or managed for certain foreign banks. Special Measures. Patriot Act authorizes Treasury to find that a foreign jurisdiction, institution, class of transactions, or type of account is of primary money laundering concern and to require domestic financial institutions to take certain special measures against the p rimary money laundering concern The first four special measures impose information gathering, reporting, and recordkeeping requirements on those financial institutions dealing, directly or indirectly, with the designated jurisdiction or entity Under special measure 5, a financial institution may be prohibited from opening or maintaining a correspondent account or a payable-through account Pursuant to this authority, Treasury has designated each of the following as a primary money laundering concern and has imposed, or proposed imposing, special measures as follows. Burma also known as Myanmar and Final Rule imposing the fifth special measure. Syrian financial institution, Commercial Bank of Syria includes its subsidiary, Syrian Lebanese Commercial Bank and Final Rule imposing the fifth special measure. Belarusian financial institution, Infobank includes Belmetalnergo , renamed Trustbank, and proposed rule to impose the fifth special measure See also FinCEN s Advisory on providing financial services to senior Belarusian regime elements engaged in illicit activities. Macau commercial bank, Banco Delta Asia SARL including its subsidiaries, Delta Asia Credit Limited and Delta Asia Insurance Limited, and Final Rule imposing fifth special measure. Belarusian depository institution, JSC CredexBank and Proposed Rule to impose the first and fifth special measures and. Transactions in Excess of 10,000 in Currency. A financial institution and any nonfinancial trade or business must file a report concerning a transaction or series of related transactions in excess of 10,000 in currency. Interim final rules require any nonfinancial trade or business to file currency transaction reports on a Form 8300.CTAs and CPOs fall within the definition of nonfinancial trade or business for purposes of currency transaction reporting and thus are subject to the interim final rule. Regulations 31 CFR 103 22 require that financial institutions file currency transaction reports on a Form 104, Currency Transaction Report CTR FCMs and IBs are defined as financial institutions and thus must file CTRs. Foreign Bank and Financial Accounts FBAR. The BSA requires each United States person who has a financial interest in, or signature authority over, any financial a ccounts in a foreign country to file a Form TD F 90-22 1, Report of Foreign and Financial Accounts FBAR if the aggregate value of the financial accounts exceeds 10,000 at any time during the calendar year The term financial account includes any commodity interest account The term United States person includes any Commission registrant that is a citizen or resident of the United States, domestic partnership, domestic corporation, or a domestic estate or trust. International Transportation of Currency or Monetary Instruments CMIR. The BSA requires the filing of a Form 105, Report of International Transportation of Currency and Monetary Instruments CMIR by any person, such as an FCM, who physically transports, mails, ships, or causes to be physically transported, mailed, or shipped, currency or other monetary instrument in an aggregate amount exceeding 10,000 on any one occasion, whether that transportation is into or out of the United States A CMIR also must be filed by any person who rece ives in the United States currency or other monetary instrument in an aggregate amount exceeding 10,000 that has come from outside the United States and on which no CMIR was filed A CMIR does not need to be filed, however, if the person is a bank or broker-dealer, and the currency or other monetary instrument is mailed or shipped through the postal service or by a common carrier. Information Sharing among Financial Institutions and Law Enforcement. Pursuant to the Patriot Act, Treasury has issued a final rule that requires financial institutions, including FCMs, IBs, CPOs, and CTAs, to comply with information requests received from law enforcement The final rule requires a financial institution to make an expeditious search of its records for accounts and transactions involving named suspects, provide specified information about the named suspects, and prohibit the financial institution from disclosing the fact that a request has been made other than as necessary to comply with the infor mation request. CFTC registrants are reminded of the requirement in 31 CFR 103 100 to maintain adequate procedures to safeguard the security and confidentiality of any information request received from FinCEN Firms may not disclose to any person other than FinCEN or the Federal law enforcement agency on whose behalf FinCEN is requesting information the fact that FinCEN has requested or has obtained information, except to the extent necessary to comply with the information request There are significant penalties for willful violations of the BSA regulations. The final rule permits financial institutions required by the BSA to establish AML Programs and associations of such financial institutions to share information regarding individuals and other persons involved in possible terrorist activity or money laundering FCMs and IBs are required to establish AML Programs, and thus are permitted to share information with other financial institutions that are required to establish AML Programs, s uch as other FCMs, IBs, broker-dealers, and banks. Financial institutions and associations of financial institutions that intend to share information must file, on a yearly basis, a notice with Treasury s Financial Crimes Enforcement Network FinCEN A copy of the notice is included as Appendix A to the final rules relating to information sharing that are discussed above. Additional Resources. FinCEN which administers the BSA and is charged with safeguarding the financial system from the abuses of financial crime, including terrorist financing, money laundering, and other illicit activity has delegated authority to issue regulations requiring financial institutions to keep records and file reports on certain financial transactions FinCEN s website provides general information and updates about AML and the BSA relevant to all financial institutions FinCEN also issues advisories that pertain to transactions involving certain jurisdictions. OFAC administers and enforces economic and trade sanct ions against targeted foreign countries, terrorism sponsoring organizations, and international narcotics traffickers. National Futures Association a registered futures association, issues AML rules applicable to its membership, provides regulatory updates concerning BSA amendments relevant to the futures industry and offers web-based AML training for FCMs and IBs, under CFTC oversight. FINRA a national securities association, issues AML rules applicable to its membership, details the AML requirements applicable to members provides AML regulatory updates, and offers AML training for securities brokers and dealers, under SEC oversight. The Financial Action Task Force on Money Laundering FATF , an inter-governmental organization whose members include 32 countries and two international organizations, sets forth the international framework for AML efforts in its Forty Recommendations on money laundering and nine special recommendations on terrorist financing. The Federal Financial Institutions Examination Council FFIEC Bank Secrecy Act Anti-Money Laundering BSA AML Examination Manual. United Nations instruments and related international standards relating to the suppression of money laundering and terrorist financing. The Office of the Comptroller of the Currency issued AML booklet and general AML guidance for bankers. Interpol s activities in the areas of money laundering and terrorist financing. The Council of Europe s Convention on Laundering, Search, Seizure and Confiscation of the Proceeds of Crimes. The Wolfsberg Principles for international private banks. The Department of State s list of foreign terrorist organizations. 1 The Executive Order generally restricts all U S financial institutions from undertaking financial transactions with Burmese financial institutions, subject to certain exemptions. Forex Real Profit EA. Want create site Find Free WordPress Themes and plugins. This article is obsolete and no longer maintained I must admit I am not a huge fan of scalpers in general and I m even less attracted to pre-Asian session scalpers due to the liquidity problems that can be observed during that time of the day, problems that are often reflected into widened spread, slippage and requotes I guess my adversity is mostly caused by the current state of the EA market all over the globe there were a lot of really bad floods lately and it sure seems like the EA scene is trying to keep up by getting flooded with scalpers Most of these are clones of Megadroid or Fapturbo and instead of buying one of them, you re probably better off trading blindfolded by touching the chart to establish direction However, every now and then an original scalper shows up and I believe Forex Real Profit EA to fall into this category. By now you must have figured out that it s a pre-Asian session scalper the EA is supposed to trade between 21 and 23 GMT depending on the US DST but more details on that later As a parenthesis, if you were wondering, US DST is in effect between the second Sunday of March and the first Sunday of November. The robot comes equipped with set files for trading EURUSD, USDCHF, USDCAD, EURCHF, EURGBP, GBPCHF and EURCAD on the M15 timeframe, the main differences between the pairs being the trend filter usage, the take profit target and the allowed maximum spread The manual also mentions CADCHF as a profitable symbol but because I received no set file for that and because Dukascopy does not have tick data for it not to mention that many brokers don t carry it I decided to skip backtesting this particular currency pair. It lurks in the market, patiently waiting for its trading time and it silent ly weaves a channel out of several Bollinger bands and some other arcane wizardry When its trading session arrives, signals are calculated based on the current channel and the trigger is pulled one way or the other pretty much like many other scalpers, the major difference being that the whole shebang comes out rather profitable. As security measures, Forex Real Profit EA has some basic built-in news avoidance in the form of hardcoded future dates with news releases of major importance and it also has the aforementioned trend filter that is supposed to weed out trades against the underlying trend. The stop loss is set at 100 pips for all the pairs it runs on, but the take profit setting is varied, ranging from 9 on USDCHF and EURCHF to as high as 30 pips on EURCAD This gives a calculated risk reward ratio that ranges from around 11 1 to around 3 1 depending on the currency you re running it on However, most of the time, the EA will close its positions a lot before they reach the stop los s if the market is going against it, resulting in a risk reward ratio observed on live accounts of around 3 1.The expert advisor has no issues with the NFA rules because it doesn t open more than one trade at once for each currency pair, so it s very broker friendly from this point of view but it s quite sensitive to spread and consequently to slippage and requotes as you will be able to see from the backtests The author recommends running it on an ECN broker and for good reason. It s worth mentioning that the EA has a short trade duration, the majority of trades closing in less than 2 hours. Once again, we are facing a product website that is rather simple, without any of the marketing bullshit that you probably got used to, such as live videos, fake testimonials and the like There seems to be a trend in this sense most profitable EAs that I reviewed lately have sites without a lot of marketing crap. I have to confess the simple, friendly website and the live results are the main factors that ultimately determined me to write the review, with a focus on its proven live performance Speaking of which, there are two live accounts featured there and I am going to take the liberty to add their widgets here. First, we have an Alpari UK account that s running for a bit longer than one year at the time of this writing it s active since early February 2010 with a total return of almost 80 and a drawdown a bit over 6 , having a risk reward ratio of 3 2 1 and a profit factor of 1 56.Second, we have an MB Trading account running Forex Real Profit EA since 18 05 2010, which must have been running something else before the starting date of the forward test, resulting in an incomplete statement message on mt4i if you check out the details It s worth noting that since it s an MB Trading account, it s running with the maximum allowed leverage of 1 50 This one has a banked return of over 90 in two thirds of the time that the first needed to get to 80 , but it also has an increased drawd own of 16 8 to go with that. Aside from these, there are a few 2000-2010 backtests well, 2007-2010 for EURCAD and 2003-2010 for GBPCHF and a demo version of the robot which can be downloaded by registering on the forum. There s a bunch of time settings that allow you to configure the trading session of the EA with a minute resolution as well as an auto GMT feature If you want to experiment with optimization, you have everything you need the stop loss distance, the take profit target and the time settings You can, of course, change the lot size manually or configure a risk and enable money management By default, the EA set files are configured with risk 3, which is a rather sensible value that I will use on the live forward test account. Even though it s not recommended, you can disable the hard SL TP and let the EA use its internal dynamically calculated values You can also play with the maximum allowed spread and slippage but I wouldn t set those any higher than they are. There s an Invis ibleMode setting that lets you run the EA with the SL TP controlled fully on the client side, which you should only enable if your broker seems shady. As I mentioned in the strategy description, there s also a trend filter that can be enabled or disabled, but what s really interesting is that even though it is already NFA-compliant, the EA has an NFA option that allows running it with other EAs on a broker that implements the NFA restrictions in the client If you enable this setting, the EA will not attempt to open positions that would hedge existing trades controlled by other EAs. The last of the interesting parameters is a setting for the account free margin protection This configures a threshold and Forex Real Profit EA will not open any additional trades if margin usage gets there I imagine this setting can get really handy with 1 50 leverage It defaults to 75 so the EA should be quite safe regardless of your broker. Outside the USA DST so during the winter , the author recommends run ning it on two charts, one using 21-22 GMT as its trade interval and the other 22-23 GMT To this end, two set files with different magic numbers are supplied for each pair During the USA DST summertime, starting mid-March and ending early November , the author recommends running it on a single chart with double risk, between 21 and 22 GMT. Naturally, I ran into some difficulties with backtesting this one because of the whole DST thing I asked the author and the recommendation was to run it on the 21-22 interval all around the year assuming DST is enabled, which I m pretty sure it is for history center data, so that was the first thing I did I ran some 10 year backtests with the 21-22 GMT setting file to get a vague first impression Call me Doubting Thomas if you will, but I did not stop there I also ran the same backtests with the 22-23 GMT set file and finally ended up running all kinds of backtests with all the set files and you re going to see the results below Be prepared to add a l ot of wear and tear to your mousewheel while scrolling down through this article If you didn t get a coffee, now s the time to go for it Also get a snack while you re at it. Moving on, I used the default settings, disabling AutoGMT and adjusting the operating hours to accommodate the broker GMT offset The FXT files were created and performed in a GO Markets terminal For the spreads, I used the GO Markets averages for the Asian session for the last couple of weeks, not only because that s where I opened the live forward test account that runs Forex Real Profit EA but also because it suits the purpose the spreads are good, although a bit higher than ECN spreads, which is perfect since there s no commission in these history center backtests. Just as a note, due to the large amount of backtests in this article, I will refrain from commenting each of them individually. Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, EURUSD M15, spread 1 4, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, EURUSD M15, spread 1 4, no commission, 22-23 GMT set. Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, USDCHF M15, spread 2 4, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, USDCHF M15, spread 2 4, no commission, 22-23 GMT set. Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, USDCAD M15, spread 2 6, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, USDCAD M15, spread 2 6, no commission, 22-23 GMT set. Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, EURCHF M15, spread 3 9, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, EURCHF M15, spread 3 9, no commission, 22-23 GMT set. Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, GBPCHF M15, spread 5 6, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, GBPCHF M15, spread 5 6, no commission, 22-23 GMT set. Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, EURGBP M15, spread 2 6, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, EURGBP M15, spread 2 6, no commission, 22-23 GMT set. Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, EURGBP M15, spread 4 7, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 1999-2011 history center data, EURGBP M15, spread 4 7, no commission, 22-23 GMT set. Seeing the charts next to each other like that, it quickly becomes apparent that the 22-23 interval performs way better than 21-22, with the small exception of GBPCHF where it brought a little less profit However, that exception just goes to confirm the rule it had an overall smoother balance curve But let s not jump to any conclusions yet the above backtests were performed using Metaquotes history center data which is of a rather poor quality. The drawdown was very low in all backtests, but it can be seen that everywhere except the GBPCHF backtests again the relative drawdown resulted from running Forex Real Profit EA on the 21-22 GMT interval is h igher than the drawdown on the 22-23 interval The maximum observed was 7 32 on EURUSD 21-22 versus 4 77 on EURUSD 22-23.My next step would naturally be backtesting on tick data and here s where I ran into a problem there s no DST for the Dukascopy historical data So, to be able to properly do this, I proceeded to add DST capabilities to the script that exports the FXT files, resulting in an update that is now available for download on the tick data page If you were wondering earlier how come I know exactly when does the US DST start and end, you have your answer now it s because I had to do some research for this whole thing The result is that the script now supports enabling DST in the FXT file by the US convention or alternatively by the European rules. Since it s recommended to run Forex Real Profit EA on an ECN broker, I attempted to reproduce the ECN conditions as closely as possible So, in addition to enabling DST, this meant creating the FXT files with a commission that I set to 0 8 pips and with the normalized max spread found on the ECN server of FxOpen throughout the Asian session during the past couple of weeks Please note that I used the normalized maximum spread, not the average, so the tests running with fixed spread and commission are really some kind of a worst case scenario If you re wondering how I got the spread info, it s related to another project of mine which I will likely unveil sometime during the following couple of months. In addition to the backtests with commission and fixed spread, I also ran the same backtests with the GO Markets average session spreads and without commission to see what the difference would be between ECN and non-ECN If that s not enough, I also ran the backtests with 0 8 pips commission and real spread data All of these are both on the 21-22 GMT interval as well as on the 22-23 GMT interval. The tick data backtests were ran with AutoGMT set to false and with the default trading hours, the GMT offset of the data being 0 well, except for DST when the data had an offset of UTC 1 to ensure a correct operation of the EA. I will try to group the trades by pair and time interval so you can easily compare the results. EURUSD 21-22 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURUSD M15, spread 1 0, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURUSD M15, spread 1 4, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURUSD M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 21-22 GMT set. EURUSD 22-23 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURUSD M15, spread 1 0, commission 0 8, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURUSD M15, spread 1 4, no commission, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURUSD M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 22-23 GMT set. USDCHF 21-22 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCHF M15, spread 1 8, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCHF M15, spread 2 4, no commi ssion, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCHF M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 21-22 GMT set. USDCHF 22-23 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCHF M15, spread 1 8, commission 0 8, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCHF M15, spread 2 4, no commission, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCHF M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 22-23 GMT set. USDCAD 21-22 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCAD M15, spread 2 3, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCAD M15, spread 2 6, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCAD M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 21-22 GMT set. USDCAD 22-23 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCAD M15, spread 2 3, commission 0 8, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCAD M15, spread 2 6, no commission, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, USDCAD M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 22-23 GMT set. EURCHF 21-22 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURCHF M15, spread 2 9, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURCHF M15, spread 3 9, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURCHF M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 21-22 GMT set. EURCHF 22-23 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURCHF M15, spread 2 9, commission 0 8, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURCHF M15, spread 3 9, no commission, 22-23 GMT set. GBPCHF 21-22 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, GBPCHF M15, spread 4 1, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, GBPCHF M15, spread 5 6, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, GBPCHF M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 21-22 GMT set. GBPCHF 22-23 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, GBPCHF M15, spread 4 1, commission 0 8, 22-23 GMT set Real p rofit EA 5 11, 2007-2011 tick data, GBPCHF M15, spread 5 6, no commission, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, GBPCHF M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 22-23 GMT set. EURGBP 21-22 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURGBP M15, spread 2 0, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURGBP M15, spread 2 6, no commission, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURGBP M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 21-22 GMT set. EURGBP 22-23 GMT. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURGBP M15, spread 2 0, commission 0 8, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURGBP M15, spread 2 6, no commission, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, EURGBP M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 22-23 GMT set. EURCAD 21-22 GMT. Real profit EA 5 11, 2008-2011 tick data, EURCAD M15, spread 3 8, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2008-2011 tick data, EURCAD M15, spread 4 7, no commiss ion, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2008-2011 tick data, EURCAD M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 21-22 GMT set. EURCAD 22-23 GMT. Real profit EA 5 11, 2008-2011 tick data, EURCAD M15, spread 3 8, commission 0 8, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2008-2011 tick data, EURCAD M15, spread 4 7, no commission, 22-23 GMT set Real profit EA 5 11, 2008-2011 tick data, EURCAD M15, Dukascopy spread, commission 0 8, 22-23 GMT set. The first thing that I looked for and confirmed is that the 22-23 GMT backtests are indeed yielding much better results than their 21-22 GMT counterparts This time even the GBPCHF one is better In light of these tests, I believe 22-23 GMT to be easily the better time interval to run the EA. Important edit 10 05 2011 According to the users see comments below and the author, in light of the recent changes there were several new versions since I wrote the article the 21-22 GMT interval is now better for the EA I have changed the hourly interval of my forward test and I will let it trade using its default time interval for the time being, at least until I get a chance to do some more backtests of my own with the latest version. Let s take a look at the differences between the simulated ECN backtests lower spread with 0 8 pips commission and the STP backtests higher spread, no commission In many cases, the STP backtests came out better Why Because for pairs with low spread such as EURUSD, the 0 8 pips commission brings the cost per trade above the costs per trade for an STP broker One thing to keep in mind when performing this comparison is that the spreads I used for the ECN broker were normalized maximum values while for the NDD STP broker they were average We are comparing the worst ECN case to the average STP case, so more or less peanuts and apples, but in the end, if we were performing the same procedure on average versus average I believe STP would come in not far behind The question that naturally follows is seeing these differences, is it re ally worth to run it on an ECN broker And my answer would be yes, as long as you have a high enough balance to afford using money management with a lotsize increment of 0 1.Moving on, let s compare the real spread backtests against the fixed spread backtests In every single case, things were quite a lot worse and I m asking myself how come Like I mentioned in the EURClimber review it is known that the Dukascopy historical data spreads are wider than the current spreads of the ECN brokers, since the Dukascopy data is quite old and the spreads back in 2007 were not what they are today Yet I wanted to see what is the average spread that s causing this to happen so I ended up writing a small EA for this When backtested, this EA calculates a dynamic spread average for a selected time period and keeps spamming the log with it Just in case anyone needs it, it s available for download. I ll create a small spread table with all the spreads I used and the values resulted from backtesting the Aver ageSpread EA mentioned above on the FXT files using Dukascopy spreads Once more, the ECN spreads are the FxOpen normalized maximal spreads from the Asian session, while the STP spreads are the GO Markets average spreads for the Asian session. It s easily visible that in the very best case the average Dukascopy spread was as big as the normalized ECN max spread for the whole session, not just that interval Moreover, this was the better case the 21-22 interval The spreads for the 22-23 interval are so much higher, it s scary As it seems, unfortunately, the real Dukascopy spreads are not very useful to us since that s definitely not the spreads that we are trading today It s only natural since some of the data is almost 4 years old already, but from now on I will think twice before backtesting an EA using historical spread data, simply because the trading conditions nowadays are so much better In conclusion, we might as well ignore the real spreads backtests I ran. I wasn t going to stop he re, though What, you thought backtest-fest was over Nope, you re not getting away that easily Since it has taken me a long time to write this, it should also take a long time to read it Speaking of which, I m cooking this article for about 2 weeks already and I ran over 100 backtests in total. So, as you might remember, before the throng of backtests I mentioned that the author recommends running both the setting file for 21-22 GMT and the setting file for 22-23 on two different charts outside DST so during wintertime And here I was, facing a new problem how do I selectively backtest an EA on a certain period of the year For some reason, it didn t occur to me immediately that I can simply omit the tick data for the DST period of the year when generating the FXT, but once I came up with this solution, all it took was a small modification to the scripts and I was able to export some gimped FXT files and perform the backtests only on the desired period of the year Of course, once again I p roceeded to backtest both the 21-22 set and the 22-23 set to compare the results a bit I only ran these on ECN data because, after all, I just want to compare the two time intervals against each other. EURUSD outside DST. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, EURUSD M15, spread 1 0, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, EURUSD M15, spread 1 0, commission 0 8, 22-23 GMT set. USDCHF outside DST. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, USDCHF M15, spread 1 8, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, USDCHF M15, spread 1 8, commission 0 8, 22-23 GMT set. USDCAD outside DST. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, USDCAD M15, spread 2 3, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, USDCAD M15, spread 2 3, commission 0 8, 22-23 GMT set. EURCHF outside DST. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, EURCHF M15, sp read 2 9, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, EURCHF M15, spread 2 9, commission 0 8, 22-23 GMT set. GBPCHF outside DST. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, GBPCHF M15, spread 4 1, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, GBPCHF M15, spread 4 1, commission 0 8, 22-23 GMT set. EURGBP outside DST. Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, EURGBP M15, spread 2 0, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2007-2011 tick data, DST skipped, EURGBP M15, spread 2 0, commission 0 8, 22-23 GMT set. EURCAD outside DST. Real profit EA 5 11, 2008-2011 tick data, DST skipped, EURCAD M15, spread 3 8, commission 0 8, 21-22 GMT set Real profit EA 5 11, 2008-2011 tick data, DST skipped, EURCAD M15, spread 3 8, commission 0 8, 22-23 GMT set. And now it s settled With the notable exception of EURCAD, all other pairs performed visibly better on the 22-23 GMT time interval even when running exclusively outside DST. Since it would be completely redundant to run the EA twice with the same settings, I ended up with a decision even though I go with the officially recommended settings for most of the EAs I review, I will use my own settings in this case I will run Forex Real Profit EA on a single chart, using the 22-23 GMT time interval all around the year As for the risk, I will use 3 as supplied in the original setting files it s a very sensible value although the gains will likely not be spectacular. To finally bring an end to the backtesting section and to give you some form of results that is easily digestible, I proceeded to merge the strategy reports for all 7 pairs for the 22-23 time interval once again, we ve determined that this one yields far better results from the simulated ECN backtests into a single statement. Real profit EA 5 11, aggregated ECN simulated backtests 2007-2011, time interval 22-23 GMT. I take pride into being sincere, so once more I ll be tot ally honest with you I ve had my doubts about Forex Real Profit EA due to the performance in the backtests using tick data with real spread In spite of spending a very long time writing code for this article and backtesting, I was somewhat unsure whether I should write a review or not, at least until I measured the real spreads in the backtests and found out that they re much higher than the spreads offered by brokers nowadays On top of that, all my doubts were gone with the wind as soon as I ve taken one more look at the live account statements featured on the product website On Alpari, it has over one year, over 1000 trades and over 1000 pips now that s a truly impressive performance. Still, it s obviously a very picky robot when it comes to spreads, so if you decide to buy it, you should be very careful where you run it Another thing that is to be expected is different performance from broker to broker Even the author s live forward tests are exhibiting very different trades, so this will be the norm rather than the exception. The EA is sold as a yearly subscription priced at 199 While this may seem somewhat steep at the first glance, it s relatively low when compared to the almost 40 per month that you have to cough up for KangarooEA or EURClimber The refund policy for Forex Real Profit EA is 30 days no questions asked Coupled with the yearly subscription model, this makes me think that the author is in for the long run. Forward test. As for my other recent reviews, I am attaching a live forward test account to this article Even though it s definitely going to be eclipsed by the author s live accounts, I believe it s important to have an independent live forward test This time, since the EA is very spread-sensitive, I used a GO Markets L-Plate account For now, it s running v5 11 with risk 3 and with the set files that enable operation between 22 and 23 GMT The forward test was started on 23 02 2010 and any updates to its configuration will be posted on the forward t ests page. Edit 25 02 2011 This is actually an older account that I used for forward testing a different EA some 1 year ago I now configured myfxbook to correctly start analyzing starting from the date when Forex Real Profit EA was started on it If you ve seen a weird balance curve with a lot of trades, that was the reason. Details and links. Version used in backtesting 5 11 demo Pairs EURUSD, USDCHF, USDCAD, EURCHF, EURGBP, GBPCHF, EURCAD Timeframe M15 Forex Real Profit EA homepage Buy Forex Real Profit EA. Did you find apk for android You can find new Free Android Games and apps. Ioption shutdown learn working binary options strategy ioption. Binary options dominator scam risk. 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